如果您投资股票市场, 您需要知道您自己究竟是投资者, 或是股票买卖生意者。

对税务局而言, 您的身份是投资者, 或是股票买卖者是有分别的, 这会影响到您的股票收入与开支方面(包括出售股票后的盈与亏)的税务对待。

什么是股票买卖者及这如何能影响我的税务事宜﹖

基本上, 如果您以买卖股票赚取收入作为一项生意来经营, 您便是一个股票买卖者。

一般而言, 这意味着您会花一些时间研究股票市场趋势﹑分析公司业绩报告及/或向专家寻求意见。您买卖股票的数量亦会较一般投资者大。如果您属于这类别, 您需要保存所有股票交易活动的收入与开支记录。在您的可评估收入中, 您亦将需要包括您从股票所得的收入, 而且, 您需要就收入年期间您的股票投资组合的总值变动作为收入或扣减。还有, 您就股票交易活动支付的费用, 在该费用所产生的税务年度内或可作为可允许的扣减。

如果您的股票买卖生意亏蚀, 该亏蚀可用来减低从其它来源获得的收入, 但您须符合某些条件。例如, 如果收入年的从该股票买卖生意活动中所获得的可评估收入为至少2万元, 那末您便具资格申报该亏蚀以减低其它收入。欲查询有关这话题的详细数据, 您可参阅税务局名为Non-commercial losses: Overview 的信息页。这是一份英文资料。

什么是投资者及这如何影响到我的税务﹖

作为投资者, 您持有股票的时间通常会较股票买卖者长, 而您从投资赚取的收入, 主要是股息及类同的收入。作为投资者, 就税务而言有多方面要注意。首先, 购买股份的开支不能作为可接受 的扣减, 而是被视作资本成本。而且, 任何的股息及其它类同的收入, 将须要包括在您的可评估收入中。最后, 只有出售股票的净收入或亏损才可包括在报税单中 — 资本增值或亏蚀。

以下两个个案研究能显示股票买卖者与投资者之间的分别。

个案一：李先生决定从事股票交易活动, 并在家中设立办公室。他手头上有15万元作投资, 他每日分析股票市场, 寻求通过买卖股票短期获利的机会。一年来, 李先生进行60宗买卖交易, 总值超过7.5万元。平均而言, 他持股12周后便将股票售出。李先生的活动有着从商者的所有因素。他的活动是重复性及定期性的, 而且以营商方式安排。其股票的数量和交易额很高, 而李先生则为该商业运作注入了大量资金。因此, 李先生是股票买卖者。
个案二：多年来, 张小姐买了二十间“蓝筹”公司的股票, 股额20万, 总值150万元。她购买该些股票, 是因为长期有高股息, 她不会考虑出售该些股票, 除非它们大幅升值。一年来, 她买出了2万股, 赚得5万元。虽然张小姐通过售卖股票获丰厚盈利, 但她不会被视作从事股票买卖生意。她购买股票, 是为了赚取股息当作收入。而非通过买卖股票赢利。因此, 张小姐是投资者。

（文章来自 Richard To from AUSTRALIAN TAXATION OFFICE）

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